IPO Inaco (JELI) Rp392 Miliar, Siapkan Rencana Ekspansi

Bisnis.com, JAKARTA — PT Niramas Utama Tbk. (JELI), produsen makanan dan minuman merek Inaco, berencana mengalokasikan mayoritas dana hasil penawaran umum perdana saham (IPO) untuk memperluas kapasitas produksi.

Berdasarkan prospektus awal, Niramas Utama dalam IPO menawarkan sebanyak-banyaknya 350 juta saham baru atau setara 25,93% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO.

Perseroan menetapkan kisaran harga penawaran Rp900-Rp1.120 per saham, sehingga berpotensi menghimpun dana hingga Rp392 miliar. Penjamin pelaksana emisi efek ialah PT Sucor Sekuritas.

Manajemen menjelaskan sekitar 51,04% dana IPO akan digunakan untuk penyertaan modal kepada anak usaha, PT NPS. Dana tersebut selanjutnya dipakai untuk belanja modal berupa pembelian, pelunasan, dan instalasi mesin produksi beserta peralatan pendukung guna meningkatkan kapasitas produksi gummy candy dan produk jelly.

Langkah tersebut dilakukan untuk mengantisipasi peningkatan permintaan produk baik di pasar domestik maupun internasional.

Selain itu, sekitar 18,36% dana hasil IPO akan dialokasikan untuk belanja modal perseroan, terutama pembelian dan instalasi mesin produksi, peralatan, serta perlengkapan yang ditujukan untuk meningkatkan kapasitas penyimpanan gudang dan mempercepat proses logistik.

Perseroan juga menganggarkan sekitar 10,63% dana IPO untuk membayar sebagian pokok pinjaman jangka pendek kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Per 31 Maret 2026, total saldo pokok pinjaman perseroan tercatat sebesar Rp94 miliar.

Setelah pelunasan sebagian utang tersebut, saldo kewajiban JELI kepada Bank Mandiri diperkirakan berkurang menjadi sekitar Rp54 miliar.

Adapun sisa dana sekitar 19,97% akan digunakan sebagai modal kerja, termasuk untuk pembelian bahan baku, pembayaran biaya operasional, dan kegiatan pemasaran guna mendukung ekspansi usaha.

Rencana Penggunaan Dana IPO JELI:

• 51,04% untuk ekspansi kapasitas produksi gummy candy dan jelly melalui anak usaha PT NPS.
• 18,36% untuk pembelian mesin dan peningkatan kapasitas gudang serta logistik.
• 10,63% untuk membayar sebagian utang Bank Mandiri.
• 19,97% untuk modal kerja, termasuk bahan baku, operasional, dan pemasaran.

Peluang Industri Makanan

Manajemen JELI menilai industri makanan dan minuman, khususnya segmen makanan penutup (dessert), masih memiliki prospek pertumbuhan yang menjanjikan di Indonesia.

Prospek tersebut ditopang oleh besarnya pasar domestik. Berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS), jumlah penduduk Indonesia pada 2025 telah mencapai lebih dari 286 juta jiwa, sehingga menciptakan basis konsumen yang besar bagi industri makanan olahan.

Selain itu, sektor makanan dan minuman juga menjadi salah satu kontributor utama industri pengolahan nonmigas. Data Kementerian Perindustrian menunjukkan industri makanan dan minuman menyumbang sekitar 7,13% terhadap produk domestik bruto (PDB) nasional pada 2025, dengan pertumbuhan industri makanan mencapai 6,38% secara tahunan.

Menurut perseroan, kondisi tersebut mencerminkan tingginya daya tahan industri makanan dan minuman terhadap dinamika ekonomi sekaligus membuka ruang ekspansi yang berkelanjutan bagi perusahaan.

Kinerja Laba

Dari sisi kinerja, JELI membukukan laba tahun berjalan sebesar Rp39,03 miliar pada 2025, melonjak lebih dari tiga kali lipat dibandingkan laba Rp11,63 miliar pada 2024.

Sementara itu, laba sebelum pajak meningkat menjadi Rp51,70 miliar dari Rp20,24 miliar pada tahun sebelumnya. Meski penjualan turun menjadi Rp753,05 miliar dari Rp788,43 miliar pada 2024, efisiensi beban pokok penjualan berhasil mendorong kenaikan laba bruto menjadi Rp290,78 miliar.

Perseroan dijadwalkan menjalani masa penawaran awal (bookbuilding) pada 15–22 Juni 2026. Setelah memperoleh pernyataan efektif Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 29 Juni 2026, masa penawaran umum akan berlangsung pada 1–3 Juli 2026.

Saham JELI direncanakan mulai diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 7 Juli 2026.