Kemenkeu berhasil menerbitkan SUN berdenominasi Yuan China atau Panda Bond untuk kedua kalinya dengan nominal penerbitan CNY10 miliar.
IDXChannel - Kementerian Keuangan (Kemenkeu) berhasil menerbitkan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi Yuan China atau Panda Bond untuk kedua kalinya. Total nominal penerbitan ini mencapai CNY10 miliar, setara USD1,50 miliar atau sekitar Rp27,15 triliun dengan asumsi kurs Rp2.715 per Yuan.
Minat investor China terhadap instrumen ini tercatat sangat tinggi, tecermin dari total penawaran masuk (incoming bids) yang menembus CNY17,26 miliar atau setara Rp46,87 triliun. Tingginya permintaan ini jauh melampaui target yang ditetapkan pemerintah sehingga mencatatkan rasio bid-to-cover sebesar 1,726 kali.
Direktur Jenderal Pembiayaan dan Pengelolaan Risiko (DJPPR) Kemenkeu, Suminto menjelaskan, momentum penerbitan ini memanfaatkan iklim pasar obligasi domestik China yang sangat menguntungkan.
"Dengan memanfaatkan kondisi pasar obligasi domestik China yang kondusif, pemerintah melaksanakan penerbitan Panda Bonds kedua pada 10 November 2026," ujar Suminto dalam keterangan resminya, Rabu (11/11/2026).
Suminto menekankan bahwa permintaan yang melimpah dari kalangan investor memungkinkan pemerintah untuk mengamankan biaya pendanaan (cost of fund) yang efisien melalui penawaran imbal hasil (yield) yang kompetitif.
Menurutnya, keberhasilan transaksi ini merupakan cerminan dari kepercayaan kuat investor internasional terhadap fondasi ekonomi nasional yang solid, eksekusi kebijakan fiskal yang prudent dan kredibel, serta jalinan komunikasi yang efektif antara pemerintah dengan investor China.
Penerbitan Panda Bond edisi kedua ini dipecah ke dalam tiga seri dengan masa tenor beragam. Seri RICNY1129 dengan tenor 3 tahun diterbitkan dengan nominal CNY5,7 miliar, menawarkan tingkat kupon sebesar 1,96 persen, dan dijadwalkan jatuh tempo pada 17 November 2029.
Selanjutnya, seri RICNY1131 dengan tenor 5 tahun memiliki nominal penerbitan sebesar CNY3,7 miliar dengan kupon 2,15 persen dan jatuh tempo pada 17 November 2031.
Sementara itu, seri RICNY1133 dengan tenor 7 tahun diterbitkan senilai CNY600 juta dengan kupon 2,50 persen dan bakal jatuh tempo pada 17 November 2033.
Penetapan harga (pricing) ketiga seri obligasi ini telah rampung pada 10 November 2026, sedangkan proses penyelesaian transaksi (settlement) dijadwalkan pada 17 November 2026 atau T+5.
Suminto menambahkan bahwa penerbitan instrumen ini merupakan bagian dari strategi pemerintah dalam mendiversifikasi portofolio pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) sekaligus memperluas basis investor SBN di pasar keuangan internasional.
Kehadiran rutin Indonesia di pasar obligasi China juga diharapkan dapat mempererat kerja sama finansial bilateral kedua negara.
"Adapun dana hasil penerbitan Panda Bond ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026," kata Suminto.
Panda Bond yang dirilis dalam transaksi kali ini berhasil mengamankan peringkat kredit tertinggi, yakni AAA (Stable) dari lembaga pemeringkat China Lianhe Credit Rating Co., Ltd.
Dalam struktur penerbitannya, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner.
Adapun jajaran Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners diisi oleh instrumen perbankan ternama, antara lain Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, serta The Export-Import Bank of China.
Sementara itu, Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd., dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai Other Underwriters.
(Febrina Ratna Iskana)
