Bisnis.com, JAKARTA — Manajer investasi akan menerapkan pengelolaan portofolio yang lebih aktif dan adaptif, khususnya pada produk reksa dana saham seiring meningkatnya sentimen global dan sejumlah persepsi risiko terhadap ekonomi domestik.
Senior Vice President Head of Retail & Product Development Henan Putihrai Asset Management (HPAM) menjelaskan fokus utama saat ini adalah menjaga portofolio tetap selaras dengan benchmark sekaligus memperkuat manajemen risiko. Hal ini dilakukan mengingat volatilitas pasar tidak hanya dipicu oleh sentimen domestik, tetapi juga ketidakpastian geopolitik global.
“Pendekatan yang kami lakukan saat ini cenderung lebih defensif secara aktif,” ujarnya dikutip, Senin (9/3/2026).
Secara implementasi, strategi tersebut dilakukan antara lain dengan meningkatkan porsi kas secara selektif sesuai batas regulasi untuk menjaga fleksibilitas portofolio. Di sisi lain, eksposur pada saham tetap dipertahankan secara selektif, terutama pada emiten yang memiliki fundamental kuat dan momentum kinerja yang baik.
Pendekatan tersebut diharapkan dapat menjaga keseimbangan antara potensi pertumbuhan dan pengelolaan risiko investasi.
Dalam kondisi pasar yang tidak menentu, saham berkapitalisasi besar atau blue chip dengan fundamental kuat umumnya tetap menjadi komponen penting dalam portofolio investasi.
Baca Juga
- Rekomendasi Saham dan Pergerakan IHSG Hari Ini, Senin 9 Maret 2026
- IHSG Terseret Strategi Risk Off, Analis Sarankan Investor Borong Emiten Fundamental
- Arah Harga Emas Setelah Inflasi Tersulut Harga Minyak dari Teluk Persia
Reza menjelaskan emiten-emiten tersebut biasanya memiliki tingkat likuiditas yang tinggi, tata kelola perusahaan yang baik, serta model bisnis yang relatif lebih tahan terhadap tekanan ekonomi.
“Dalam banyak strategi pengelolaan aktif, eksposur terhadap saham berkualitas tinggi biasanya tetap dipertahankan sebagai bagian dari anchor portfolio untuk menjaga stabilitas kinerja,” ujarnya.
Strategi di Reksa Dana Campuran dan Obligasi
Sementara itu, dalam pengelolaan reksa dana campuran, manajer investasi memiliki fleksibilitas untuk menyesuaikan alokasi aset sesuai kondisi pasar.
Ketika volatilitas meningkat akibat ketidakpastian global, eksposur terhadap instrumen yang lebih defensif seperti obligasi atau instrumen pasar uang umumnya akan ditingkatkan. Namun, sebagian porsi pada saham dengan prospek fundamental yang baik tetap dipertahankan guna menjaga potensi pertumbuhan portofolio.
Adapun dalam pengelolaan reksa dana pendapatan tetap, strategi yang ditempuh umumnya berfokus pada pengelolaan durasi serta kualitas kredit secara dinamis.
Pada periode ketidakpastian tinggi, manajer investasi cenderung menjaga durasi portofolio pada level moderat dengan kombinasi tenor pendek hingga menengah guna mengelola risiko volatilitas yield.
Namun apabila tekanan terhadap yield mulai mereda atau arah kebijakan moneter menjadi lebih akomodatif, peluang untuk meningkatkan eksposur pada tenor yang lebih panjang juga terbuka guna mengoptimalkan potensi capital gain dari obligasi.
Reza menambahkan secara umum tujuan utama pengelolaan reksa dana aktif adalah menghasilkan kinerja yang kompetitif dibandingkan dengan indeks acuan dalam jangka menengah hingga panjang.
Meski kinerja portofolio dalam jangka pendek dapat terpengaruh oleh fluktuasi pasar, disiplin dalam seleksi aset, diversifikasi portofolio, serta pengelolaan risiko dinilai tetap membuka peluang bagi manajer investasi untuk menciptakan nilai tambah dibandingkan pergerakan indeks.
“Optimisme untuk menghasilkan kinerja yang kompetitif tetap terjaga, meskipun pencapaiannya tetap bergantung pada kondisi pasar dan efektivitas strategi pengelolaan portofolio sepanjang siklus investasi,” katanya.
--
Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.
