Indonesia mulai menawarkan obligasi berdenominasi yuan atau panda bond di pasar domestik China. Berdasarkan data Bloomberg, target penghimpunan dana di panda bond mencapai 12 miliar yuan atau sekitar USD 1,8 miliar.
Sumber kumparan menyebut, penerbitan panda bond tersebut dijadwalkan berlangsung pekan ini.
“Panda bond akan diterbitkan pada pekan ini,” kata sumber kumparan, Selasa (10/11).
Mengutip Bloomberg, penerbitan obligasi ini dilakukan di tengah tekanan terhadap pasar keuangan Indonesia akibat ancaman penurunan peringkat pasar saham oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI).
Berdasarkan pengumuman penawaran, obligasi tersebut akan diterbitkan dalam tiga tenor, yakni tiga tahun, lima tahun, dan tujuh tahun.
Langkah ini dilakukan ketika pasar saham Indonesia tengah menghadapi tekanan setelah MSCI pada bulan lalu menyatakan berpotensi mengeluarkan Indonesia dari indeks globalnya apabila tidak ada perbaikan signifikan dalam tata kelola pasar modal.
Ancaman tersebut memicu kekhawatiran terjadinya arus modal keluar hingga miliaran dolar AS dari pasar keuangan domestik.
Apabila penurunan peringkat tersebut terealisasi, Indonesia akan kehilangan status sebagai pasar negara berkembang (emerging market) dan diturunkan ke kategori di bawah pasar frontier. Kondisi ini akan menjadi penurunan peringkat ganda pertama sejak Rusia mengalami hal serupa pada 2022 setelah menginvasi Ukraina.
Peringatan MSCI tersebut turut menekan nilai tukar rupiah hingga mendekati level terendah sepanjang sejarah. Selain itu, imbal hasil obligasi pemerintah Indonesia juga naik ke level tertinggi dalam empat tahun terakhir.
Penerbitan kali ini menjadi penawaran panda bond kedua Indonesia di pasar China. Sebelumnya, Indonesia melakukan debut penerbitan panda bond pada Juli lalu dengan menghimpun dana sebesar 7 miliar yuan.
Indonesia sebelumnya juga telah memperoleh persetujuan untuk menerbitkan panda bond hingga 30 miliar yuan di pasar obligasi antarbank China selama dua tahun ke depan.
Di sisi lain, Indonesia tercatat aktif mencari pendanaan melalui pasar utang internasional sepanjang tahun ini. Pemerintah telah menerbitkan obligasi dalam denominasi euro, yen, dan yuan offshore.
Pekan lalu, Indonesia juga menerbitkan obligasi berdenominasi dolar AS senilai USD 3 miliar.
